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報(bào)告要點(diǎn)

1.2020年12月份，新備案的證券類私募基金管理人、私募基金產(chǎn)品數(shù)量均創(chuàng)新高。存續(xù)證券類私募基金規(guī)模達(dá)到3.76萬(wàn)億，創(chuàng)歷史新高，12月增幅略小于11月。

2.2021年1月份，股票市場(chǎng)出現(xiàn)先揚(yáng)后抑的行情，資金持續(xù)向行業(yè)龍頭白馬集中，中小市值個(gè)股普遍跌幅較大。

3.國(guó)內(nèi)商品市場(chǎng)經(jīng)過連續(xù)大漲后，進(jìn)入調(diào)整震蕩階段，各大商品指數(shù)均出現(xiàn)震蕩調(diào)整走勢(shì)。

4.中證500指數(shù)大漲后出現(xiàn)連續(xù)回調(diào)，IC貼水進(jìn)一步加深，對(duì)于IC對(duì)沖的股票中性策略凈值有利。

5.2021年1月股票市場(chǎng)的波動(dòng)率出現(xiàn)前高后低的走勢(shì)。低波動(dòng)率環(huán)境不利于量化策略做出超額收益。南華金屬指數(shù)和南華能化指數(shù)波動(dòng)率維持高位，對(duì)于短周期的商品期貨策略有利。

6.從策略表現(xiàn)來(lái)看，2021年1月各類策略表現(xiàn)分化，其中表現(xiàn)最好的為股票多頭策略，當(dāng)月收益為1.63%，CTA策略表現(xiàn)較差，當(dāng)月收益為-0.02%。

全文見附件。

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2021年1月私募市場(chǎng)情況分析.pdf